自有本钱约分:山鹰纸业 自有本钱编码: 600567 公报号:临 2017~017短期用以筹措借入本钱的公司债: 12 山鹰债 用以筹措借入本钱的公司债编码: 122181

  键缩写: 16 山鹰债 用以筹措借入本钱的公司债编码: 136369

   安徽鹰纸业股份股份有限公司

   发行公司用以筹措借入本钱的公司债测算表公报

   董事会和公司全部董事抵押权、给错误的劝告性的提交或意义

   投下,质地的现实性、个人和协同责怪的诚实和未经触动的性。

   更多的优化组合资产背债建筑物,拓宽融资途径,缓和资结果与销售路, 使跌价公司融本钱钱, 安徽鹰纸业股份股份有限公司(以下约分 “公司 ” 或 “本公司 ” ) 敷用药发行公司用以筹措借入本钱的公司债。发行测算表列举如下:

   一、 经受住公司用以筹措借入本钱的公司债发行限制的发表宣言

   争辩中华人民共和国公司法、中华人民共和国的证券法(以下约分T:《证券法》)、公司用以筹措借入本钱的公司债发行和买卖规章 凑合着活下去办法及及其他法度、法规、规章、正态化论文的涉及规章, 董事会将把公司的实践事件与ABO使接触起来。、接管机构发行公司用以筹措借入本钱的公司债的涉及规章,以为该公司契合凑合着活下去层的请求容许。 上级的发行公司合格出资者规章的限制。

   二、 用以筹措借入本钱的公司债的概略

   (一) 发行按规格尺寸切割

   这种用以筹措借入本钱的公司债的按规格尺寸切割不超越人民币。 15 亿元(含) 15 数亿一元纸币),详细发行按规格尺寸切割提请同伴大会准许董事会争辩发行时的市场管理所事件在前述的搜索内确定。

   (二) 用以筹措借入本钱的公司债利钱率及其确定办法

   这次发行的公司用以筹措借入本钱的公司债的票面利钱率由公司与保举机构(主寄销品行情额商)在民族限搜索内经过市场管理所询价方法协商确定。

   (三) 用以筹措借入本钱的公司债截止期限

   本公司发行的公司用以筹措借入本钱的公司债的截止期限不超越 7 年(含) 7 年),单三个月养育,它也可以是混合养育的满期日期。,详细截止期限著作和各截止期限养育的发行按规格尺寸切割提请同伴大会准许董事会在发行前争辩市场管理所事件和公司的资结果与销售路事件确定。

   (四) 募集资产决意

   发行公司用以筹措借入本钱的公司债所得款子从发行中体谅。,它是用来适应满期归纳建筑物的。,添补一系列。

   (五) 还款方法

   公司用以筹措借入本钱的公司债每年发行一次利钱。,还款,终于一次利钱发工资连同发工资的基金一同发工资。。

   (六) 发行方法

   公司债发行后,可以一次或分期发行。。详细办法该当引诱同伴大会准许。、市场管理所限制与公司本钱销路的确定。

   (七) 分派客体的署与同伴的分派

   这家公司的用以筹措借入本钱的公司债是向大众发行的, 专注的受众是契合PR的合格出资者。, 不高音的思索公司的原同伴。

   (八) 妥善驳倒条目或妥善驳倒条目

   这次用以筹措借入本钱的公司债的妥善驳倒条目或妥善驳倒条目提请同伴大会准许董事会(或其转准许人士)争辩相互关系法度规章、公司及相互关系满期归纳市场管理所的详细事件。

   (九) 公司的信誉、偿债保证办法

   提请同伴大会准许董事会在这次用以筹措借入本钱的公司债涌现估计不克不及如期偿付用以筹措借入本钱的公司债本息或许满期未能如期偿付用以筹措借入本钱的公司债本息事件时,在契合相互关系法度法规和次要法规的呼唤的下,无论如何采取以下保证办法:

   1、不向同伴分派极限;

   2、使延期主修科目外国封锁、合、收买等本钱支开销专注的抬出去;

   3、扩张或终止董事和高级凑合着活下去人员的雇佣和股息;

   4、对此成绩的负责人不得让。。

   (十) 用以筹措借入本钱的公司债上市

   在缓和上市限制的呼唤的下,发行的公司用以筹措借入本钱的公司债将在上海证券买卖所上市。。

   (十一) 公司用以筹措借入本钱的公司债发行发生的有力

   计划说得中肯这次发行公司用以筹措借入本钱的公司债发行布置好的东西的发生无效期为自公司同伴大会认为经过之日起 12 个月内无效。 董事会确定发行公司用以筹措借入本钱的公司债的,该公司也记录了接管机关的同意。、批准、立案、登记簿或登记簿(请求),它可以被公司同意。、批准、立案、Vali发行或分冲洗行公司用以筹措借入本钱的公司债。

   (十二)准许

   董事会引诱同伴大会准许BO。,包罗但不限于:

   1、在法度中、法度容许的搜索,争辩公司和市场管理所的详细事件,征募详细的发行测算表和修正成绩。、适应这个成绩的条目,包罗但不限于详细成绩的数、实践全部的、发行截止期限、发行价钱、利钱率或确定利钱率的方法、发行时间、分期付款购买行为数和发行周期、妥善驳倒条目和妥善驳倒条目无论到达、评级署、管保的事项、利钱归还的截止期限和方法、在同伴大会同意的决意范围内确定募集资产的详细署等与这次发行涉及的及其他事项。

   2、征募和驳倒这个成绩的发表宣言、上市及及其他呼唤事项,包罗但不限于:驳倒这个成绩的发表宣言;比较期使完美后,公司用以筹措借入本钱的公司债的上市成绩;画、签字、家具、修正、使完美与发行和上市相互关系的诈骗呼唤论文。、和约/在议定书中拟定、和约(包罗但不限于招股说明书)、托付在议定书中拟定、寄销品行情额在议定书中拟定、用以筹措借入本钱的公司债代销人凑合着活下去在议定书中拟定、用以筹措借入本钱的公司债诈骗人接触规章、上市在议定书中拟定、杂多的公报及及其他法度论文及相互关系通讯DIS;与本本题涉及的及其他事项及上市。

   3、诸如,接管机关早已制作了分派管保单。,除相互关系法度外、千秋万代请求容许再选的统治和统治,准许董事会争辩接管机关的暗示对这次发行的详细设计等相互关系事项停止实质性的适应。

   4、在公司用以筹措借入本钱的公司债的截止期限内,假定独身公司不企图发工资TI的本息或利钱,争辩相互关系法度、法规请求容许,同伴会被准许准许董事会。:

   ( 1 不向同伴分派极限;

   (2)使延期主修科目外国封锁、合、收买等本钱支开销专注的抬出去;

   (3)扩张或终止董事和高级凑合着活下去人员的雇佣和股息;

   (4)委托人不得让;。

   5、及其他与发行和上市涉及的事项。。

   本准许书应自该属认为之日起进行。。

   三、 我公司财务会计通讯简介

   (1)公司过来三年的财务状况表、极限表和现钞流量表

   1、合财务状况表

   单位:万元 流传: 人民币

   工程 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31

  动产:

  货币资产 219,727.44 201,486.35 226,180.84

  公允有价值计量及其导致 6,077.43 – –

  流传的盈亏账目的筑堤融资

  应收票据票据 97,752.05 89,546.81 63,914.62

  应收票据赞颂 154,482.08 144,643.23 132,370.23

  上涨款子 10,020.93 5,054.59 39,845.06

  应收票据利钱 1,799.34 1,997.45 1,645.83

  应收票据彩金 – – 176.09

  及其他应收票据款 8,217.96 11,511.48 8,858.61

  存货 168,620.13 178,356.09 162,820.04

  分为待售资产 – – –

  年内满期的非动产 1,241.25 – –

  及其他动产 78,167.45 22,111.26 32,797.44

  动产一共达 746,106.05 654,707.25 668,608.74

  非动产: – – –

  可供使好卖筑堤融资 3,958.94 3,319.21 3,939.34

  诈骗至满期封锁 – – –

  牧师应收票据款 918.40 – –

  牧师股权封锁 9,743.33 491.63 490.18

  封锁性不动产 12,445.30 7,989.13 5,903.75

  固定资产 963,604.40 1,005,853.77 783,321.62

  在建工程 154,247.78 40,716.63 266,698.13

  工程物质 – – 807.69

  无形资产 95,938.62 98,470.54 90,970.81

  冲洗花钱的东西 – – –

  喜爱 5,933.65 5,933.65 –

  牧师递延费 1,153.59 1,451.92 1,240.56

  递延所得税资产 9,501.46 12,928.42 12,625.10

  及其他非动产 1,341.23 9,483.99 15,369.53

  非动产一共达 1,258,786.70 1,186,638.90 1,181,366.70

  资产一共 2,004,892.75 1,841,346.15 1,849,975.44

  一系列背债: – – –

  短期专款 538,554.09 643,743.37 649,664.18

  公允有价值计量及其导致 15.24 459.40 0.05

  现期盈亏账目的财务背债

  周旋票据 117.99 811.29 2,257.26

  周旋赞颂 148,403.18 141,903.34 154,382.95

  预收款子 8,799.68 4,012.61 3,714.80

  周旋任务薪酬 13,718.61 10,813.26 7,353.94

  应交征收费 10,270.09 14,324.09 12,091.41

  周旋利钱 7,529.92 6,685.16 4,994.60

  周旋彩金 0.85 0.85 0.85

  及其他周旋款 6,473.45 7,870.01 9,247.68

  分为使好卖背债 – – –

   年内满期的非一系列背债 76,754.69 48,803.35 69,871.02

   及其他一系列背债 80, 150, 70,

   一系列背债一共达 890,637.77 1,029,426.73 983,578.73

   非一系列背债: – – –

   牧师专款 81,770.08 100, 310.41 160,875.05

   周旋用以筹措借入本钱的公司债 179,200.45 79,620.81 79,383.93

   牧师周旋款 8.45 4,292.93 16,750.30

   任务牧师工资待遇 – – –

   专项周旋款 560.00 – –

   估计背债 – – –

   递延进项 8,336.23 8,570.66 8,270.63

   递延所得税背债 1,646.19 1,658.82 1,860.43

   及其他非一系列背债 – – –

   非一系列背债一共达 271,521.40 194,453.63 267,140.34

   背债一共达 1,162, 1,223, 1,250,

   诈骗者合法权利 – – –

   资本化 324,101.75 245,670.38 245,670.38

   及其他合法权利器 – – –

   本钱公积 428,905.49 309,757.81 309,421.58

   减:库存股 – – –

   及其他下有多个分社的旅行社进项 2,316.58 1,933.73 2,504.90

   专项预订 – – –

   盈余公积 14,384.97 11,849.24 7,613.57

   普通风险预备 – – –

   未分派极限 67,944.53 42,733.74 29,830.16

   总公司诈骗者诈骗权联在一起 837,653.32 611,944.90 595,040.60

   小半同伴合法权利 5,080.27 5,520.89 4,215.76

   诈骗者合法权利一共达 842,733.59 617,465.79 599,256.36

   背债总计与诈骗者合法权利 2,004,892.75 1,841,346.15 1,849,975.44

   2、 合极限表

   单位:万元 流传: 人民币

   工程 2016 年度 2015 年度 2014 年度

  一、营业一般收益 1,213,481.08 978,699.56 773,538.80

  二、营业总本钱 1,193,262.95 966,018.84 772,683.77

  内幕的:营业本钱 1,014,988.99 799,079.39 643,835.08

   营业财政收益和附加税 10,702.23 6,535.10 3,996.68

   销货费 59,355.07 50,945.17 36,835.98

   凑合着活下去费 49,607.40 44,749.13 35,302.91

   财务费 54,906.20 62,148.28 49,416.38

   资产减值损害 3,703.06 2,561.77 3,296.75

  加:公允有价值变化收益(失败)列在-号中 521.59 -459.35 762.28

   封锁酬报(失败由-列出) -419.24 163.75 100.78

  内幕的:工商业公司和工商业公司的封锁酬报 -6.64 1.45 –

   提交进项(失败由-列出) – – –

  三、营业极限 20,320.48 12,385.12 1,718.09

  加:营业外收益 26,928.35 19,549.47 11,586. 46

  内幕的:驳倒非动产 219.84 214.31 88.85

  减:营业外花钱的东西 2,281.99 2,538.44 1,782.53

  内幕的:非动产驳倒损害 116.63 322.83 254.72

  四、极限总计 44,966.84 29,396.16 11,522.01

  减:所得征收费 9,077.87 8,645.02 452.55

  五、净极限 35,888.96 20,751.14 11,069.46

  联在一起于总公司诈骗者的净极限 35,280.40 20,906.19 10,994.84

  小半同伴盈亏账目 608.56 -155.05 74.62

  六、及其他下有多个分社的旅行社所得税后净进项 382.85 -571.18 -96.31

  联在一起总公司诈骗者的及其他下有多个分社的旅行社所得税后净进项 382.85 -571.18 -96.31

   (1)不克不及重行类别为极限或极限的及其他下有多个分社的旅行社进项 – – –

  1. 进项测算表净背债或净资产变化的重行计量 – – –

  2. 在合法权利法下,封锁单位不克不及分为极限率。

  他的下有多个分社的旅行社收益分配 – – –

   (二)及其他下有多个分社的旅行社进项,分为极限和极限; 382.85 -571.18 -96.31

  1. 合法权利法将被重行划分为盈亏账目后的合法权利。

  及其他的下有多个分社的旅行社收益分配 – – –

  2. 使好卖筑堤融资公允有价值变化盈亏账目 543.77 -527.11 -47.97

  3. 诈骗满期封锁被列为行情损害。

  益 – – –

  4. 现钞流量套期保值盈亏账目的无效分开 – – –

  5. 外汇决算表使保正大光明地衡 -160.91 -44.07 -48.34

  6. 及其他 – – –

  联在一起于小半同伴的及其他下有多个分社的旅行社所得税后净进项 – – –

  七、一般收益总计 36,271.82 20,179.96 10,973.14

  联在一起于总公司诈骗者的一般收益总计 35,663.26 20,335.01 10,898.53

  联在一起于小半同伴的一般收益总计 608.56 -155.05 74.62

  八、每股进项:

   (1)根本每股进项(元/股) 0.09 0.06 0.03

   (二)每股摊薄进项(元/股) 0.09 0.06 0.03

   3、 合现钞流量表

   单位:万元 流传: 人民币

   工程 2016 年度 2015 年度 2014 年度

   一、经纪使忧虑现钞流量:

   行情商品、想要工役制收到的现钞 1,050,602.24 821,763.53 639,037.22

   搜集利钱、佣钱和佣钱的现钞 410.48 – –

   收到的征收费修复 29,694.89 14,875.34 8,857.45

   接纳与事情使忧虑相互关系的及其他现钞 103,151.83 178,794.01 81,222.60

   经纪使忧虑现钞流入 1,183,859.45 1,015,432.88 729,117.27

   购买行为商品、工役制支付说得中肯现钞 736,306.39 578,282.67 309,954.71

   保理融资与融资分歧净扩张 62,520.00 – –

   付给发动

   金 76,697.39 67,460.42 58,559.52

   发工资的各项征收费 82,579.69 71,468.93 52,468.55

   发工资与事情使忧虑涉及的及其他现钞 131,463.47 159,882.19 163,971.64

  营业现钞喷出量 1,089,566.94 877,094.21 584,954.43

  经纪使忧虑现钞流量净数 94,292.51 138,338.68 144,162.84

  二、封锁使忧虑现钞流量: – – –

  封锁回收所得现钞 123,539.91 771.31 3,968.98

  封锁进项收到的现钞 179.47 355.56 403.47

  驳倒固定资产、无形资产及及其他牧师资产

  资产净值缩回 191.89 1,602.27 919.30

  驳倒分店及及其他事情单位收到

  的现钞净数 – – –

  收到与及其他封锁使忧虑相互关系的现钞 920.73 764.20 43,143.88

  封锁现钞流入 124,832.00 3,493.33 48,435.64

  换得固定资产、无形资产及及其他牧师资产

  资产发工资现钞 102,134.18 35,910.93 133,141.33

  封锁发工资的现钞 139,390.33 600.00 1,204.47

  记录分店及及其他事情单位的款子

  的现钞净数 – 11,542.40 –

  发工资与封锁使忧虑涉及的及其他现钞 – – 20,

  封锁使忧虑现钞流量 241,524.51 48,053.34 154,345.80

  封锁使忧虑现钞流量净数 -116, -44,560.00 -105,

  三、筹资使忧虑发生的现钞流量: – – –

  封锁收到的现钞 197,293.26 – 374.50

  内幕的:分店吸取中小同伴的封锁

  到的现钞 245.00 – 374.50

  从借用中记录的现钞 1,206,387.68 1,287,930.01 1,018,221.99

  用以筹措借入本钱的公司债发行收到的现钞 – – –

  收到及其他现钞相互关系现钞 482,464.21 259,139.08 221,137.03

  现钞流量流入 1,886,145.15 1,547,069.09 1,239,733.52

  归还满期归纳发工资的现钞 1,207,789.49 1,386,631.97 1,091,534.00

  分派彩金、极限或利钱发工资

  现钞 40,180.76 45,312.79 62,277.62

  内幕的: 向小半同伴发工资的分店

  利、极限 – – 18.00

  发工资及其他现钞相互关系现钞 521,443.78 215,487.29 148,514.54

  筹资使忧虑现钞喷出测算表 1,769,414.03 1,647,432.06 1,302,326.16

  筹资使忧虑发生的净现钞流量 116, -100,362.96 -62,592.64

  四、汇率变化对现钞和现钞等价物的假装

  的假装 -4,877.91 -2,363.30 -1,338.56

  五、现钞及现钞等价物净扩张额 89,453.21 -8,947.60 -25,678.53

  加:初始现钞和现钞等价物使保正大光明地衡 45,784.76 54,732.35 80,410.88

  六、晚期的现钞和现钞等价物使保正大光明地衡 135,237.97 45,784.76 54,732.35

   4、 总公司财务状况表

   单位:万元 流传: 人民币

   资产 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31

   动产:

   货币资产 69,224.62 52,145.65 69,951.55

   公允有价值计量及其变换设计 – – –

   入流传的盈亏账目的筑堤融资

   衍生筑堤融资 – – –

  应收票据票据 5,964.60 22,644.13 20,477.92

  应收票据赞颂 105,861.87 106,927.47 99,987.61

  上涨款子 6,746.38 3,116.48 32,730.69

  应收票据利钱 709.11 633.11 –

  应收票据彩金 1,933.00 1,933.00 21,109.09

  及其他应收票据款 87,824.69 50,996.80 34,137.15

  存货 51,520.75 45,407.00 30,089.82

  分为待售资产 – – –

  年内满期的非动产 – – –

  及其他动产 9,026.30 11,512.58 20,714.97

   动产一共达 338,811.32 295,316.21 329,198.79

  非动产: – – –

  可供使好卖筑堤融资 3,958.94 3,319.21 3,939.34

  诈骗至满期封锁 – – –

  牧师应收票据款 – – –

  牧师股权封锁 675,188.07 542,489.92 481,489.92

  封锁性不动产 81.16 86.34 91.53

  固定资产 468,231.65 494,582.87 267,257.33

  在建工程 40,637.96 24,222.15 242,166.66

  无形资产 23,439.23 23,220.52 22,864.73

  冲洗花钱的东西 – – –

  喜爱 – – –

  牧师递延费 119.66 204.10 189.11

  递延所得税资产 1,373.69 1,204.19 1,358.11

  及其他非动产 1,408.34 – 24.27

   非动产一共达 1,214,438.71 1,089,329.30 1,019,380.98

   资产一共 1,553,250.03 1,384,645.51 1,348,579.77

  一系列背债: – – –

  短期专款 112,472.84 76,516.06 114,478.00

  公允有价值计量及其变换设计 – – –

  入现期盈亏账目的财务背债

  衍生筑堤背债 – – –

  周旋票据 38,639.00 60,500.00 73,922.26

  周旋赞颂 104,917.43 99,624.84 100,793.33

  预收款子 570.26 399.88 4,277.56

  周旋任务薪酬 4,526.72 2,997.62 2,166.11

  应交征收费 3,028.85 1,847.21 1,726.46

  周旋利钱 7,156.11 5,784.95 2,906.54

  周旋彩金 0.85 0.85 0.85

  及其他周旋款 30,437.31 118,702.68 70,167.36

  分为使好卖背债 – – –

  年内满期的非一系列背债 53,209.36 27,592.96 32,474.10

  及其他一系列背债 80, 150, 70,

   一系列背债一共达 434,958.71 543,967.03 472,912.56

  非一系列背债: – – –

  牧师专款 44,805.33 77,569.82 114,595.71

  周旋用以筹措借入本钱的公司债 179,200.45 79,620.81 79,383.93

  内幕的:高音的股 – – –

  长期资本证券 – – –

  牧师周旋款 5,115.92 – –

  任务牧师工资待遇 – – –

   专项周旋款 – – –

   估计背债 – – –

   递延进项 3,023.47 3,180.35 3,356.70

   递延所得税背债 478.82 382.86 475.88

   及其他非一系列背债 – – –

   非一系列背债一共达 232,623.99 160,753.84 197,812.22

   背债一共达 667,582.71 704,720.87 670,724.78

   诈骗者合法权利: – – –

   实践本钱(或资本化) 455,125.33 376,693.96 376,693.96

   及其他合法权利器 – – –

   内幕的:高音的股 – – –

   长期资本证券 – – –

   本钱公积 380,092.17 261,190.02 261,190.02

   减:库存股 – – –

   及其他下有多个分社的旅行社进项 2,713.32 2,169.55 2,696.66

   专项预订 – – –

   盈余公积 10,785.02 9,245.09 8,608.72

   未分派极限 36,951.48 30,626.02 28,665.63

   诈骗者合法权利一共达 885,667.32 679,924.65 677, 854.99

   背债总计与诈骗者合法权利 1,553,250.03 1,384,645.51 1,348,579.77

   5、 总公司极限表

   单位:万元 流传: 人民币

  工程 2016 年度 2015 年度 2014 年度

   一、营业收益 514,725.86 363,208.43 277,220.12

   减:营业本钱 458,551.52 322,333.02 255,332.34

   财政收益和附加税 2,730.15 440.49 5.33

   销货费 71.75 165.06 9,012.45

   凑合着活下去费 20,447.48 15,656.57 12,039.67

   财务费 27,328.69 27,774.49 22,895.04

   资产减值损害 578.72 -257.23 -419.65

   加:公允有价值变化收益(失败)列在-号中 – – –

   封锁酬报(失败由-列出) 179.47 5,160.99 21,109.09

   内幕的:工商业公司和工商业公司的封锁酬报 – – –

   二、营业极限(失败由-列出) 5,197.02 2,257.02 -535.99

   加:营业外收益 11,415.33 4, 675.32 3,197.53

   内幕的:驳倒非动产 158.74 – 107.92

   减:营业外花钱的东西 1,382.59 414.73 180.37

   内幕的:非动产驳倒损害 0.97 116.72 1.74

   三、极限总计(失败总计由-列出) 15,229.76 6,517.62 2,481.18

   减:所得征收费 -169.50 153.92 -252.88

   四、净极限(净失败)包装风格- 15,399.26 6,363.70 2,734.06

   五、及其他下有多个分社的旅行社所得税后净进项 543.77 -527.11 -47.97

   (一) 不克不及处理为盈亏账目的及其他下有多个分社的旅行社进项 – – –

   1. 重行测福利测算表说得中肯净背债或净资产的导致。 – – –

  动

   2. 在合法权利法下,封锁单位不克不及分为极限率。 – – –

  及其他的下有多个分社的旅行社收益分配

   (二) 将其处理为及其他下有多个分社的旅行社盈亏账目。 543.77 -527.11 -47.97

   1. 合法权利法将被重行划分为盈亏账目后的合法权利。 – – –

  的及其他的下有多个分社的旅行社收益分配

   2. 使好卖筑堤融资公允有价值变化盈亏账目 543.77 -527.11 -47.97

   3. 诈骗至满期封锁重行类别为可供使好卖筑堤 – – –

  盈亏账目

   4. 现钞流量套期保值盈亏账目的无效分开 – – –

   5. 外汇决算表使保正大光明地衡 – – –

   6. 及其他 – – –

   六、一般收益总计 15,943.03 5,836.59 2,686.09

   6、 总公司现钞流量表

   单位:万元 流传: 人民币

   工程 2016 年度 2015 年度 2014 年度

   一、经纪使忧虑现钞流量:

   行情商品、想要工役制收到的现钞 428,165.27 240,352.75 181,011. 15

   收到的征收费修复 5,803.89 749.71 762.80

   接纳与事情使忧虑相互关系的及其他现钞 642,343.06 542,742.65 426,553.41

   经纪使忧虑现钞流入 1,076,312.22 783,845.11 608,327.36

   购买行为商品、工役制支付说得中肯现钞 407,320.19 189,347.22 97,085.18

   付给发动产 19,144.40 15,034.46 15,914.42

   发工资的各项征收费 14,670.01 6,010.28 1,604.21

   发工资与事情使忧虑涉及的及其他现钞 632,541.44 508,652.19 380,456.53

   营业现钞喷出量 1,073,676.04 719,044.16 495,060.34

   经纪使忧虑现钞流量净数 2,636.18 64,800. 95 113,267.02

   二、封锁使忧虑现钞流量: – – –

   封锁回收所得现钞 – – –

   封锁进项收到的现钞 179.47 18,355.56 13,905.47

   驳倒固定资产、无形资产及及其他牧师资产期 33.96 – 189.84

   资产回收净数

   驳倒分店及及其他事情单位收到的 – – –

   现钞净数

   收到与及其他封锁使忧虑相互关系的现钞 10,467.36 2,191.43 43,830.26

   封锁现钞流入 10,680.79 20,546.98 57,925.57

   换得固定资产、无形资产及及其他牧师资产期 7,548.91 17,367.57 107, 485.08

   资产发工资现钞

   封锁发工资的现钞 132,698.15 57, 41,650.00

   记录分店及及其他事情单位的款子的 – 4, –

   现钞净数

   发工资与封锁使忧虑涉及的及其他现钞 46,906.49 3,602.84 21,400.00

   封锁使忧虑现钞流量 187,153.55 81,970.41 170,535.08

   封锁使忧虑现钞流量净数 -176,472.76 -61,423.43 -112,609.52

   三、筹资使忧虑发生的现钞流量: – – –

   封锁收到的现钞 197,048.26 – –

   从借用中记录的现钞 249,194.91 172,060.60 271,195.63

   收到及其他现钞相互关系现钞 235,100.00 329,204.80 83,942.67

   现钞流量流入 681,343.17 501,265.40 355,138.30

   归还满期归纳发工资的现钞 122,411.76 254,385.60 317,109.52

   分派彩金、极限或利钱发工资现 22,511.66 21,854.81 36,043.93

   金

   发工资及其他现钞相互关系现钞 351,582.11 233,733.11 30,179.00

   筹资使忧虑现钞喷出测算表 496,505.53 509,973.52 383,332.44

   筹资使忧虑发生的净现钞流量 184,837.64 -8,708.12 -28,194.14

   四、汇率变化对现钞和现钞等价物的假装的 -1,947.08 -2,029.44 -389.99

   假装

   五、现钞及现钞等价物净扩张额 9,053.98 -7,360.04 -27,926.62

   加: 初始现钞和现钞等价物使保正大光明地衡 20,070.64 27,430.69 55,357.31

   六、晚期的现钞和现钞等价物使保正大光明地衡 29,124.62 20,070.64 27,430.69

   (二)合日志搜索的导致

   生意名称 变换质地 变换辩论

   2016 年

  休闲健身磁心沪宇欲望服侍股份有限公司 扩张 新设

  深圳前海山鹰力基金凑合着活下去股份有限公司 扩张 新设

  深圳前海鹰鹰所有权大大地敞篷摩托艇基金同事股份有限公司 扩张 新设

  深圳前海鹰鹰所有权大大地敞篷摩托艇基金使无空闲二(立) 扩张 新设

  山鹰(上海)融资分歧股份有限公司 扩张 新设

  向恒创意包装股份有限公司 扩张 新设

  中印科技股份股份有限公司 扩张 新设

  马鞍山天顺船务代劳股份有限公司 扩张 新设

  无锡山鹰包装技术股份有限公司 扩张 新设

  马鞍山鹰巢新兴所有权封锁基金(有限责怪使无空闲公司) 扩张 新设

   2015 年

  山鹰封锁咨询股份有限公司 扩张 新设

  山鹰纸业(湖北)股份有限公司 扩张 新设

  深圳前海山鹰新纪元封锁咨询股份有限公司 扩张 新设

  四川祥恒包装制品股份有限公司 扩张 收买

  合肥华东包装股份有限公司 扩张 收买

  Cycle Link (除英到国外的欧洲国家) GmbH 扩张 吊销

   2014 年

  山鹰纸业(福建)股份有限公司 扩张 新设

  马鞍山天顺李达箱服侍股份有限公司 扩张 新设

  安徽鹰纸行情股份有限公司 扩张 新设

   (三)过来三年的首要财务指示1、下有多个分社的旅行社枪弹的直径的首要财务指示

   指示 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31

  流量(次) 0.84 0.64 0.68

  传动比(倍) 0.65 0. 46 0.51

  资产背债率(%) 57.97% 66.47% 67.61%

   指示 2016 年度 2015 年度 2014 年度

  应收票据赞颂转速(居第二位的年) 8.11 7.07 6.22

  存货转速(居第二位的年) 5.85 4.68 3.84

  EBITDA 利钱保证并联 3.74 2.80 2.06

   2、总公司传闻首要财务指示

   指示 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31

  流量(次) 0.78 0.54 0.70

  传动比(倍) 0.66 0.46 0.63

  资产背债率(%) 42.98% 50.90% 49.74%

   指示 2016 年度 2015 年度 2014 年度

  应收票据赞颂转速(居第二位的年) 4.84 3.51 2.77

  存货转速(居第二位的年) 9.46 8.54 8.49

   注:详细财务指示的计算办法列举如下:

   一系列比率=动产/一系列背债

   ②速动比率= (动产-库存) /一系列背债

   应收票据赞颂转速=事情应收票据赞颂的中间使保正大光明地衡

   存货转速=经纪本钱/库存中间使保正大光明地衡

   资产使保正大光明地衡=总背债/总资产

   ⑥EBITDA 利钱管保并联= EBITDA/利钱花钱的东西

   (四) 生意凑合着活下去的简洁的财务剖析

   公司凑合着活下去合公司合决算表,公司资产背债建筑物、现钞流量、偿债结果率、结清结果率、在明日经纪专注的和结清结果率的可坚定性剖析:

   1、资产建筑物剖析

   残冬腊月的终于三年,公司资产建筑物列举如下:

   单位:万元 流传: 人民币

   工程 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31

   归纳 占比 归纳 占比 归纳 占比

   动产 746,106.05 37.21% 654,707.25 35.56% 668,608.74 36.14%

   非动产 1,258,786.70 62.79% 1,186,638.90 64.44% 1,181,366.70 63. 86%

   资产一共达 2,004,892.75 100.00% 1,841,346.15 100.00% 1,849,975.44 100.00%

   这家公司在过来的三年里一向在稳步大大地敞篷摩托艇。, 2015 岁末资产总计和资产 2014 岁末资产总计根本正大光明地。, 2016 岁末较 2015 岁末资产增长事件 ,动产和非动产生水垢对立稳固。

   2、 满期归纳建筑物剖析

   残冬腊月的终于三年,该公司的满期归纳建筑物列举如下:

   单位:万元 流传: 人民币

   工程 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31

   归纳 占比 归纳 占比 归纳 占比

  一系列背债 890,637.77 76.64% 1,029,426.73 84.11% 983,578.73 78.64%

  非一系列背债 271,521.40 23.36% 194,453.63 15.89% 267,140.34 21.36%

  背债一共达 1,162, 100.00% 1,223, 100.00% 1,250, 100.00%

   2014 年岁末、 2015 年岁末、 2016 年岁末,公司背债总计有别于为 1,250,万元, 1,223, 万元, 1,162, 万元,满期归纳按规格尺寸切割积年累月跌倒。。 2015非一系列背债 2014 年急剧跌倒,首要系 2015 年归还牧师专款所致; 2016 年较 2015 年非一系列背债扩张,首要机关公司发行 10 亿公司债所致。

   3、现钞流量剖析

   过来的三年,公司的现钞流量首要消息列举如下表所示:

   单位:万元 流传: 人民币

   工程 2016 年度 2015 年度 2014 年度

  经纪使忧虑现钞流量净数 94,292.51 138,338.67 144,162.84

  封锁使忧虑现钞流量净数 -116, -44,560.01 -105,

  筹资使忧虑发生的净现钞流量 116, -100,362.96 -62,592.64

  汇率变化对现钞和现钞等价物的假装的假装 -4,877.91 -2,363.30 -1,338.57

  现钞及现钞等价物净扩张额 89,453.21 -8,947.60 -25,678.53

   公司近三年经纪使忧虑现钞流量对立稳固, 2016 年经纪使忧虑现钞流量净数轻蔑地跌倒, 系因 2016 年公司在上海自贸区到达山鹰(上海)融资分歧公司大大地敞篷摩托艇融资分歧、保理事情,保理和融资分歧花钱的东西 亿。

   公司 2014 年封锁使忧虑现钞流量净数-105, 万元,马鞍山首要继续 80 一万吨纸工程 换得和被发展的状态花钱的东西; 2016 年封锁 使忧虑发生 的现钞流量净数

   -116, 万元,首要机关收买上海研究与开发磁心和运营总店。

   公司 2016 年筹资使忧虑发生的净现钞流量 116, 万元, 主公司2016 公司债每年发行募集资产 10 亿元、非上级的发行自有本钱基金 19. 70 亿元。

   在过来的三年里,公司的经纪现钞净流入稳固。,为公司的定期地运营想要了良好的资产根底。,在非常,公司的偿付结果率记录了抵押权。。

   4、偿债结果率剖析

   过来的三年,公司偿付结果率剖析见下表:

   指示 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31

   流量(次) 0.84 0.64 0.68

   传动比(倍) 0.65 0.46 0.51

   资产背债率(%) 57.97% 66.47% 67.61%

   EBITDA 利钱保证并联 3.74 2.80 2.06

   公司 2016 年度资产背债率跌倒、 流量和快速比的扩张, 首要机关公司 2016公司债每年发行募集资产 10 亿元、非上级的发行自有本钱基金 19. 70 亿元, 无比的满期归纳建筑物, 一系列背债按规格尺寸切割的跌倒。 公司 2016 年 EBITDA 扩张利钱打包票的数,首要系:( 1 ) 在这一时间推进生意业绩;(2)鉴于公司股权融资,优化组合本钱建筑物,财务费较 2015 年的跌倒。

   总体来说,公司资产一系列、偿债结果率稳固。

   5、结清结果率剖析

   过来的三年,公司结清结果率剖析见下表:

   单位:万元 流传: 人民币

   工程 2016 年度 2015 年度 2014 年度

   营业收益 1,213,481.08 978,699.56 773,538.80

  营业极限 20,320.48 12,385.12 1,718.09

  极限总计 44,966.84 29,396.16 11,522.01

  净极限 35,888.96 20,751.14 11,069.46

   公司 2016 年营业收益、营业极限较 2015 年有别于扩张 、 ; 2015年度营业收益、营业极限较 2014 年有别于扩张 、 。马鞍山首要继续 80万吨纸工程自负 2015 年 6 完本钱月读完,性能增进, 结果与销售按规格尺寸切割。

   2016 年极限总计、净极限较 2015 年有别于扩张 、 ; 2015 年极限总计、净极限较 2014 年有别于扩张 、 。首要系:( 1 传闻期营业极限积年累月增长;(2)自负 2015 年 7 月起, 据金库、民族税务总局(民族税务总局)金库 号文,公司消受可再生能量生意增殖价值税给人好印象的, 内阁默许扩张。

   (五) 在明日生意专注的和结清结果率的可坚定性

   2017 年,公司将继续以生意战略为正好,片面增进智能创造结果率、量子化凑合着活下去结果率, 助长生意按规格尺寸切割化、货物驱动力向技术驱动力的变更,变为具有按规格尺寸切割假装力的国际领袖、有价值创造性、 可继续大大地敞篷摩托艇与改革多元使和好群。

   1、全球可再生资源获取结果率的培育,完成商业模式的改革

   依托全球勤劳用纸市场管理所销路稳步增长,公司将构筑购买行为存在打破和新打破的途径。,做大做打破资源, 因为欲望组织任务的回收回收敷用药。

   2、扩展造纸勤劳按规格尺寸切割,内涵大大地敞篷摩托艇规划的完成

   依托国际勤劳用纸市场管理所稳步增长,公司将经过民族规划和海内规划, 做大做强勤劳用纸事情, 完成按规格尺寸切割化大大地敞篷摩托艇, 给生意拿取有价值,抵消风险。

   3、做强包装欲望,从创造业到创造业和服侍业的变更。

   瓦楞包装欲望将有更大的大大地敞篷摩托艇圈占,该公司比普通比得上某人具有规划优势。,在明日将少量存在 挥磨粉机、包装厂子的区域规划优势,经过推进包装处理设计引领市场管理所。

   公司的以下优势确保极限的可坚定性:

   1、 所有权链优势

   眼前,该公司短时间有途径购买行为打破。、原纸包装、小熨烫板、硬纸盒所装物品结果生意经过,独身更未经触动的的所有权链使公司具有很强的本钱C。。国际外打破收买系统在顶部O,遍及在全国范围内的硬纸盒所装物品厂规划,这种所有权规划能使公司即时、精确、原版的打破与原纸下有多个分社的旅行社市场管理所价钱通讯,宠爱即时适应材料的固定价格谋略,把持结果本钱。

   ( 1 构筑稳固的推销途径,戒除材料缺少量的风险

   造纸勤劳是类型的资源约束型所有权,材料的供给对极限和大大地敞篷摩托艇有很大的假装。。造纸生意,广为流传地的材料推销贱的可想要稳固的货物公关、指示方向货源,即时供给材料可以供养材料的稳固性和衔接。,戒除材料缺少量形成的材料扩张。、终止结果的风险。

   (2)对材料价钱动摇的无效保守,增进极限稳固性

   构筑打破收买系统可以使公司、精确、片面的原版的打破市场管理所价钱通讯,宠爱即时适应材料的固定价格谋略,把持结果本钱,使公司能无效应对材料的动摇,增进极限的稳固性。

   (3)打破集中记录详尽的保证。,抵押权制品纸集中

   原纸包装的首要材料是打破。,打破导致、数与集中,它不光与制品纸的导致和集中涉及。,论包装造纸生意的按规格尺寸切割、采取的技术常规路线和手段常规路线、被污染的把持和财务状况成功实现的事具有确定性的假装。。打破搜集系统的构筑可以无效地类别OU,到这地步抵押权结果杂多的规格的制品纸W。。

   2、 资源下有多个分社的旅行社敷用药的优势

   生意督促回路财务状况的可继续大大地敞篷摩托艇之路,能量节约减排和弄干净结果。公司鼎力封锁自营污水驳倒系统,引进上进手段和技术,厂子污水驳倒设备的下有多个分社的旅行社集成与晋级。吃水驳倒中水回用工程的抬出去,公司不相干的排水各项指示均到达上进水平仪。。经过M的发热的使完美一技术改革工程,公司已详尽的敷用药污水驳倒厂发生的空谈。,空谈发电回路流粒炉锅炉,与煤掺混发生蒸发的。去,公司在增量的根底上最大值化资源敷用药成功实现的事。,完成财务状况与境遇的双赢大大地敞篷摩托艇。

   3、 手段和技术优势

   公司引进到国外一流的造纸手段和TEC。,机械手段自动化水平仪高,吨纸中间能耗、中间取水率低,货物集中稳固在欲望前列,核心技术到达国际上进水平仪。其余的,无比的公司技术改革系统,未经触动的的研究与开发限制,大大地敞篷摩托艇封锁稳固,具有较强的科研力量和继续改革结果率,这使公司经受住幽谷。、合伙人、海尔和格力的球状的 500大生意的喜爱,为他们想要下有多个分社的旅行社的包装服侍。 2016 年, 公司造纸勤劳新款式明摆着的 2 项,实用新型明摆着的 9 项;包装欲望新实用新型明摆着的 9 项。

   4、 区位优势

   公司造纸结果贱的谎话安徽省马鞍山市和浙江省休闲健身磁心海晏县,长三角地面是中国1971财务状况最先进的。该地面创造业强度,销路权力大的。,在中国1971的首要结果贱的和退去贱的。公司最俏销的行情搜索包罗上海。、浙江、江苏、安徽等地面,内盒纸、波状纸板销路权力大的,打破结果量大,这也独身地租的材料市场管理所。。其余的,公司的硬纸盒所装物品事情谎话几大财务状况圈。,毗连在全国范围内首要客户,有用公司为客户想要下有多个分社的旅行社性的包装服侍,宠爱客户大大地敞篷摩托艇,辩护客户稳固。。

   5、 温差电联产的优势

   WR结果迅速移动中有多种干的干燥的议事程序。,它需求少量的蒸发的。;同时,大大地造纸机械的功率消费也并立的。。假定诈骗电力和蒸发的都是在到国外购买行为的,高本钱的能量将明显使跌价进入的结清结果率。马鞍山造纸贱的和海盐造纸贱的都有B。在发电迅速移动中发生的热蒸发的可以转变T。,过剩蒸发的因为表面供给。公司停止的温差电联产使跌价了造纸的能量本钱,增进公司结清结果率。

   6、 环保优势

   公司及其分店一直督促可继续大大地敞篷摩托艇,经过技术改革、工艺学改良、手段晋级等办法完成更高效、更多能量节约、更环保的结果操纵。抬出去民族能量节约减排任务,造纸生意被污染的物排放新正常的抬出去,公司环保优势突出的。

   ( 1 ) 污水驳倒

   公司鼎力封锁自营污水驳倒系统,厌氧生物驳倒系统在污水驳倒站说得中肯敷用药、最上进的污水驳倒技术,如好氧生物S,再生水在线环顾与回收系统的完成,诈骗污水排放指示均优于民族标准。。同时,为了处理污水驳倒迅速移动说得中肯无声放电成绩,公司全资分店吉安成环形股份有限公司封锁起动无声放电密闭搜集驳倒系统及热传导冷却系统,搜集污水驳倒迅速移动中发生的恶无声放电体。,生物驳倒后排空,送往电动装置焚化,改良周围境遇集中。

   (2) 废气驳倒

   公司已使完美脱硫脱硝工程,开端动手对存在手段抬出去超低排放改革,测算表 2017 使完美了建安成环形的超低排放改革工程。,更多的扩张空气被污染的物的排放。公司 2016 马鞍山新建五期温差电联产工程,预驳倒机组的超净排放改革设计。

   7、 优良力量

   公司“山鹰”烙印为“中国1971驰名烙印”,山鹰小熨烫板、瓦楞原纸、硬纸盒所装物品被评为“中国1971著名燃烧着的木头”,公司货物为安徽省名牌货物。全资分店吉安成环形股份有限公司登记簿,其燃烧着的木头在长三角地面也采取很高的名声。。

   本公司是海尔成环形海达源MODU的优良模块事情, 2016 年和 2017 这年是海尔成环形延续两年颁布的。 黄金纵横图 。

   8、 财政收益优势

   公司货物材料 超越70%因为打破,据金库、民族税务总局 2015 年度公布的宣布<资源下有多个分社的旅行社敷用药货物和工役制增殖价值税给人好印象的目录>告诉(财务和税务) [2015]78号),公司消受亲自行情和下有多个分社的旅行社行情所发生的资源。 50%的管保单。同时,本公司及其全资分店建建成环形股份有限公司,消受新闻记者 15%的关税率对生意所得税给人好印象的管保单。。双重财政收益驾驶抵押权了公司业绩的继续增长。。

   四、 发行用以筹措借入本钱的公司债时筹集资产的运用

   发行公司用以筹措借入本钱的公司债所得款子从发行中体谅。,它是用来适应满期归纳建筑物的。,添补一系列。 募集资产的详细决意提请同伴大会准许董事会争辩公司财务状况与资结果与销售路事件在前述的搜索内确定。

   五、 及其他要紧事项

   到2016年12月底 31 日 , 公司累计打包票归纳为317。, 745. 94万元,终极抵押权使保正大光明地衡为338。,759万元,2016年度公司净资产核算,前述的诈骗打包票均由公司向分店打包票。。

   公报的完毕 日 , 心不在焉主修科目未解决的诉诸法律或调解事项。

   本公报。

   安徽鹰纸业股份有限董事会

   4月17日二号 五 日

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